消费电子与存储芯片行业的纷争，将产业链在高价存储芯片面前的博弈状态展现无遗。6月25日，苹果紧随美光财报发布后，宣布iPad和Mac产品提价。Mac电脑价格在15%至20%的区间内上涨，iPad涨幅为15%至25%。苹果方给出的解释是，“消费电子行业正面对极为罕见的挑战。AI数据中心扩张导致存储需求激增，零部件价格以惊人的幅度和速度上涨”，同时强调公司此前一直在内部消化成本压力，但现已无法继续，必须调整产品售价。CEO蒂姆·库克在接受《华尔街日报》采访时坦言，这是其“40多年职业生涯中从未在任何领域遭遇的状况”，将当前内存短缺比喻为“百年不遇的洪水”。他指出内存行业正将巨额成本转嫁给消费者，苹果公司不得不提升零售价格，因为（苹果公司独自消化增加的成本）这种情况已难以为继。对于苹果的涨价理由，美光不以为然。美光首席商务官苏米特·萨达纳在接受《华尔街日报》采访时，暗指苹果涨价主要源于自身供应短缺问题。Sumit Sadana表示，上一次存储市场低迷时，某些客户利用价格下行期压低要价，导致美光蒙受损失，并迫使其在2023年暂停产能投资。虽然没有点名，但从时间和背景来看，显然指的是苹果公司。社交平台“X”上，一位自称来自BlueCaptital的匿名投资人以美光CEO身份抱怨，“过去十多年来，苹果以5美元的价格购买我们的芯片，把它粘在一个金属盒子里，然后以99美元的升级价格卖给消费者，同时嘲笑我们试图要价7美元。现在我们向他们收取50美元（应该是指256GB UFS存储芯片），他们转头就向自己的客户涨价250美元。”这位投资人显然支持美光立场。随着存储芯片价格持续上涨，美光为投资者带来丰厚回报，今年股价上涨近300%。美光第三季度业绩报告发布于2026年5月28日，数据显示核心指标远超市场预期。期内营收达414.6亿美元，环比增长73.8%，同比增长345.7%，超出市场预期358.4亿美元。GAAP净利润为282.4亿美元，折合每股摊薄收益24.67美元，同比增幅高达1398.3%。公告显示，美光毛利率为84%，其中移动和客户端事业部的毛利率为87%。相比之下，苹果今年第二财季整体毛利率为49.3%，产品毛利率为38.7%。尽管库克之前暗示可能涨价，但宣布涨价当晚，苹果股价大跌超6%，市值一夜蒸发超过2633亿美元。苹果的举动也震撼了美光股价，财报发布后第一天美光大涨超15%，次日却跌近7%。面对局面，苹果并非坐视不理。库克透露所有选项均已考虑。据中新经纬援引外媒消息，苹果正游说美国政府，希望获得采购中国长鑫存储内存芯片的批准。尽管措施暂时未见成效，市场普遍预测苹果秋季新款iPhone 18系列将大幅涨价。日前，TechInsights与《华尔街日报》联合拆解显示，iPhone 18 Pro所需的12GB DRAM成本从上一代的39美元增至145美元，NAND闪存成本也从13美元涨至51美元，两项核心物料成本增幅接近三倍。这种显著的成本提升在iPhone历史上属罕见情况，导致整机BOM成本升至726美元，较前代增长约25%。这不仅是对苹果品牌溢价能力的极限测试，也是对高端智能手机市场的容量挑战。苹果的用户将为本轮存储以及其他零部件价格上涨买单，最终结果可能影响苹果下一周期的利润表现。来源 | 澎湃新闻 编辑 | 苏惠琳 校对 | 潘海辉 审核 | 邬嘉宏 签发 | 彭佶群 签发 | 郭斌