7月23日，光伏、风电和光热发电领域强势上涨。光伏ETF招商（516230）午后涨幅超过1%，日K线实现三连阳。成分股表现抢眼，艾罗能源、特变电工、锦浪科技等涨幅均超过6%，阳光电源上涨5%，固德威和上能电气等多股涨幅超过4%。
资金流向数据显示，中证光伏产业指数连续两日净吸入资金13.21亿元，板块关注度显著提升。消息层面，国家发改委与国家能源局当日发布了《可再生能源发展“十五五”规划》。规划中明确提出要“加速钙钛矿叠层电池等高效光伏电池的研发与产业化，研究太空太阳能发电技术，推进关键技术的验证”。
值得关注的是，前一天苏州大学在《自然》上发表了相关研究成果，解决了柔性钙钛矿光伏电池效率不高、稳定性弱的问题。资料介绍，钙钛矿光伏电池具备轻、薄、柔的特点，未来可应用在空间站、深空探测基地，实现“哪里有阳光，哪里就能发电”。
同时，能耗新国标超预期收紧，近半硅料产能面临淘汰风险，光伏供给侧出清取得实质性进展。近日强制性国家标准《硅多晶和锗单位产品能源消耗限额》正式稿发布，比征求意见稿更严格，从上游硅料生产端提高了能耗红线。
根据硅业分会去年对征求意见稿能耗标准的统计，中国内地多晶硅有效产能将降至约240万吨，比现有350万吨产能减少31.4%。受正式稿标准进一步收紧影响，交银国际预测中国内地有效产能或降至200万吨以下，产能过剩状况大幅缓和。
此外，已进入审批尾声的《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》，从终端产品效率端设定准入门槛。申万宏源认为这两项标准将形成“一效一耗”的组合约束，覆盖硅料—电池—组件的全产业链强制性要求，光伏供给侧出清从政策预期阶段进入实质性发展时期。
光伏ETF招商（516230）跟踪中证光伏产业指数，覆盖光伏电池组件、逆变器、输变电设备、光伏加工设备、硅料硅片等核心产业链，包含了特变电工、隆基绿能、阳光电源等龙头企业。在政策密集落地、供给侧出清加速的背景下，板块有望迎来结构性修复行情。
出口数据方面，海关总署统计显示，2026年6月光伏组件出口额约24.90亿美元，同比上升13.00%；前6个月累计出口额164.51亿美元，同比增加23.96%。2026年6月逆变器出口额约12.30亿美元，同比增加34.00%；前6个月累计出口额55.35亿美元，同比增加30.00%。
爱建证券指出，在光伏行业周期深度调整时，行业分化趋势正加速显现，龙头企业的竞争优势有望持续提升，随着供需关系逐步恢复与落后产能淘汰，产业集中度提升可能成为重要发展方向。
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。
