7月28日，A股市场早盘迎来科技成长板块的全面反弹。通信设备、电子元件以及半导体等硬科技赛道表现抢眼，成为两市领涨主力，并吸引了大量主力资金净流入。
截至午间收盘，沪指微涨0.16%，深成指上涨2.74%，创业板指则大幅拉升4.83%。
从行业表现来看，算力租赁行情持续强劲。科创芯片ETF（588290）大涨3.99%；美利云拿下3连板，利通电子与宏景科技走出3天2板的走势，高乐股份和行云科技则强势涨停。CPO板块在震荡中完成修复，光通信含量超过55%的创业板人工智能ETF（159279）上涨8.03%，东山精密、汇绿生态及华盛昌均封死涨停板。AI应用板块活跃度依旧，传智教育晋级7连板，中国科传和返利科技走出5天3板的节奏。此外，CRO板块走强，药明康德、凯莱英、百花医药集体涨停。
相比之下，大金融板块承压回落，银行与保险板块跌幅居前，工商银行与中国银行跌幅均超过3%。
**科技成长全线爆发，通信设备成资金流入绝对核心**
早盘阶段，主力资金对科技成长全产业链进行了大举加仓。通信设备板块以绝对优势占据资金流入榜首，元件、半导体、IT服务等赛道也同步获得大额资金注入，推动科技板块实现整体性修复。
数据显示，通信设备板块午间主力资金净流入达148.82亿元，位居所有行业首位，板块整体大涨4.79%，其中5只个股涨停，赚钱效应显著。元件板块主力资金净流入92.89亿元，板块涨幅高达6.03%，4只个股涨停，带动电子制造赛道同步走强。半导体板块主力资金净流入46.29亿元，板块上涨4.57%，芯片产业链情绪得到全面修复。
此外，IT服务、医疗服务、小金属、光学光电子等板块也获得了超10亿元的资金净流入，多赛道共振走强。
通信设备之所以成为今日资金流入最多的板块，主要得益于AI算力基础设施建设的加速。算力网络、光通信、数据中心互联等领域的需求持续超预期，使得光模块、传输设备等核心环节景气度不断上行。同时，经历前期调整后，板块估值回归合理区间，加之行业中报业绩普遍向好，兑现度高，吸引增量资金集中进场布局，从而成为引领科技赛道反弹的核心主线。
在相关交易工具方面，创业板人工智能ETF（159279）的光通信浓度超过55%，跟踪指数全市场“易中天”含量最高，总含量近40%。该基金深度绑定谷歌、微软、Meta等海外CSP的大额长单，是A股映射北美云厂商资本开支加速的核心标的。
电子50ETF(515320)紧密跟踪中证电子50指数，其PCB含量达21%，位居全市场前列。指数纳入了东山精密、生益科技等PCB核心龙头，充分受益服务器、CPO设备高端板材需求的扩容。随着消费电子向具身智能转型，该基金有望持续受益于产业红利，为投资者提供一键布局电子行业龙头与机器人新赛道的工具选择。
**防御板块遭遇资金分流，银行汽车领跌两市**
午间主力资金净流出主要集中在前期的抗跌防御与价值板块。随着避险资金逐步离场，市场风格转向成长赛道。
银行板块午间主力资金净流出16.56亿元，位居全行业首位，板块下跌2.34%。汽车整车板块主力资金净流出13.36亿元，板块下跌1.33%。电力板块主力资金净流出11.52亿元，虽微涨0.16%，但呈现出上涨过程中资金小幅兑现的特征。
建筑装饰、证券、贵金属、白酒等板块也出现不同规模的资金净流出，价值防御板块整体承压。
整体来看，科技赛道的反弹带动了市场情绪修复，前期涌入防御板块的避险资金开始大规模分流。资金风格由防御转向进攻，成长赛道已成为早盘资金布局的核心方向。
（声明：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）
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