8月4日，A股盘面走出震荡反弹走势，整体做多情绪较为强劲。创业板指表现尤为亮眼，领涨沪深两市。市场内部热点切换节奏加快，板块间分化格局显著。收盘时点，上证指数微涨0.33%，深证成指上扬3.25%，创业板指则大幅拉升5.64%。
量能方面，沪深两市全天合计成交2.21万亿元，较前一日放量2162亿元，维持高位运行态势。个股呈现普涨局面，全市场上涨家数超过3600只，更有超百家个股触及涨停板。
结构性行情成为本轮反弹的主线。CPO概念板块震荡修复，光通信成分占比超55%的创业板人工智能ETF（159279）大涨9.13%，带动东山精密、汇绿生态、华盛昌等个股封死涨停；PCB板块同步发力，电子ETF（515320）中该板块浓度达21%，助推其上涨5.34%，宝鼎科技斩获3天2板，东材科技、红板科技、深南电路亦强势涨停；AI应用端持续活跃，软件ETF（561010）上涨2.33%，传智教育走出7连板妖股走势，中国科传、返利科技实现5天3板；医药CRO板块迎来估值修复，医药ETF（512120）上涨2.86%，药明康德、凯莱英、百花医药集体涨停。
相比之下，大金融板块成为拖累项。银行与保险板块跌幅居前，工农中建四大行全线下挫幅度超3%，对指数权重形成压制。
ETF市场交投依然火爆，全市场ETF今日成交额高达4970.8亿元，较上一交易日增加329.3亿元。超过1100只ETF产品录得收涨。
主力净流入方向聚焦以下领域：
NO.1【芯片概念】获主力资金净流入505.0亿，板块内49只个股涨停，811只个股飘红
NO.2【共封装光学(CPO)】获主力资金净流入425.0亿，板块内21只个股涨停，202只个股上涨
NO.3【数据中心(AIDC)】获主力资金净流入420.6亿，板块内35只个股涨停，549只个股上涨
NO.4【5G】获主力资金净流入405.6亿，板块内28只个股涨停，417只个股上涨
市场重点关注赛道动态如下：
【芯片】
关联ETF：科创芯片ETF（588290）、科创50ETF（588280）、电子50ETF（515320）
8月4日，SK海力士正式宣布联合闪迪发布下一代高带宽闪存HBF的首套行业标准规范。这是双方自去年8月启动标准化合作、今年2月成立产业联盟以来，耗时6个月取得的重大成果。该标准确立了8层和16层两种NAND堆叠架构，最大支持容量达512GB，并将带宽细分为三个等级，能够覆盖从0.4TB/s到3.0TB/s的全场景传输需求，为突破AI时代存储瓶颈奠定了技术基石。产业链供需格局也随之发生关键变化。据业内消息，三大原厂已完成2027年全年产能分配谈判，DRAM与HBM产能已被提前预订殆尽，NAND Flash产能也将在2026年8月底前全部锁定。无论下游客户是否签署长期供货协议，均已通过预付定金方式锁定产能。这一现象进一步印证了行业关于“2027年将成为存储供需最紧张年份”的判断，预计后续存储产品价格涨幅将逐步趋缓。
【人工智能】
关联ETF：创业板人工智能ETF（159279）、科创信息ETF（588260）、数字经济ETF（159658）、科创创业板人工智能ETF（588470）
核心消息面方面，昨晚美股AI应用概念股Palantir与Snap业绩双双超预期，刺激两家公司股价在盘后交易中一度暴涨超14%。国内方面，阿里正式发布千问3.8-MAX大模型，凭借2.4万亿参数的超大体量实现性能跃升，官方实测表明其综合能力已追平Anthropic旗下Fable旗舰产品。与此同时，DeepSeek正式上线V4-Flash版本API并开启公测。该产品未改动原有模型结构与参数规模，仅通过针对性的强化后训练，便实现了智能体能力的跨越式提升。
【医药】
关联ETF：医药ETF（512120）、生物医药ETF（159508）
核心消息面显示，药明康德披露2026年上半年经营业绩，当期净利润达到111亿元，同比增长29%，其中二季度净利润环比大增38%，盈利提速迹象明显。基于上半年优异表现，公司上调全年业绩指引，将2026年整体营收预期从此前513亿元至530亿元区间，上调至585亿元至605亿元；同时，持续经营业务收入同比增速指引由18%-22%提升至35%-39%，彰显企业对后续业务增长的充足信心。
【机器人】
关联ETF：机器人ETF（159039）
核心消息面指出，国内头部厂商宇树科技的IPO进程已进入倒计时，将于明日敲定最终发行价，并于8月10日正式启动新股申购，预计8月下旬登陆资本市场完成挂牌上市。行业数据显示，宇树科技2025年全球人形机器人出货量突破5500台，以32.1%的市场占有率稳居全球第一，是当前全球人形机器人赛道出货量领先的头部企业。
（风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）
每日经济新闻
